S&P 400
| 算出開始 | 1991年6月19日[1] |
|---|---|
| 運営者 | S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス |
| 取引所 | |
| 構成銘柄数 | 401 |
| 算出方法 | 時価総額加重型株価指数 |
| 関連指標 | |
| ウェブサイト | spglobal.com/sp-400 |
S&P MidCap 400指数（エスアンドピー・ミッドキャップ・よんひゃくしすう）、通称 S&P 400（エスアンドピーよんひゃく）は、S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスが算出する株価指数である[2]。日本語ではスタンダード・アンド・プアーズ400種指数とも呼ばれる。
概要
この指数は、米国の中型株（ミッドキャップ）株式セクターのパフォーマンスを測定する指標として機能し、最も広く利用されている中型株指数である。
本指数は、より大型の米国企業向けのS&P 500や、より小型の企業向けのS&P 600も含むS&P 1500の一部である。ただし、これら3つの指数はすべて、米国の証券取引所で取引されている少数の外国株を含んでいる。
指数に組み入れられるには、銘柄の総時価総額が80億ドルから227億ドルの範囲にある必要がある[3]。これらの時価総額の適格基準は、指数への新規採用のためのものであり、継続的な構成銘柄であるためのものではない。その結果、指数に新規採用するための基準を満たしていないように見える構成銘柄も、継続的な状況が指数変更を正当化しない限り、除外されることはない[3]。
さらに、S&P 500やS&P 600と同様に、財務的な存続可能性の要件がある。企業は、直近の四半期と、直近の4四半期（合計）の両方で、報告された利益がプラスでなければならない。
2024年12月31日時点では、中央値の時価総額は70億ドルであり、指数内の最大企業の時価総額は約234億ドル、最小企業の時価総額は15.6億ドルであった。この指数の時価総額は、米国の株式市場全体の約5パーセントを占めている[4]。
史上最高値
| 分類 | 史上最高値 | |
|---|---|---|
| 終値 | 3,390.26 | 2024年11月25日（月曜日） |
| 場中高値 | 3,414.74 | 2024年11月25日（月曜日） |
構成銘柄
S&P MidCap 400指数は、米国の株式市場における中型株400社（一部の企業の複数株式クラスを含むため銘柄総数は401）で構成される。これらの銘柄は、S&P 500の企業とS&P 600の企業との間に位置づけられる時価総額を持つ。
投資
以下の上場投資信託（ETF）は、この指数およびサブ指数への連動を目指している。
インデックスファンド
- SPDR S&P MidCap 400 ETF (NYSE Arca: MDY)[5]
- Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSE Arca: IVOO)[6]
- iShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSE Arca: IJH)[7]
グロース・インデックスファンド
- SPDR S&P 400 Mid Cap Growth ETF (NYSE Arca: MDYG)
- Vanguard S&P Mid-Cap 400 Growth ETF (NYSE Arca: IVOG)
- iShares S&P Mid-Cap 400 Growth ETF (NYSE Arca: IJK)
バリュー・インデックスファンド
- SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (NYSE Arca: MDYV)
- Vanguard S&P Mid-Cap 400 Value ETF (NYSE Arca: IVOV)
- iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (NYSE Arca: IJJ)
SPDRのファンドが最初であったが、iSharesのファンドの方が規模が大きい。また、それらは異なる構造を持っている[8]。
バージョン
一般的に引用される「S&P 400」は、価格リターン指数であり、この指数には「トータルリターン」バージョンと「ネット・トータルリターン」バージョンも存在する。これらのバージョンは、配当金の計上方法が異なる。価格リターン・バージョンは配当金を考慮せず、指数構成銘柄の価格変動のみを捉える。トータルリターン・バージョンは、配当再投資の効果を反映する。最後に、ネット・トータルリターン・バージョンは、源泉徴収税の控除後の配当再投資の効果を反映する。
年間リターン
| 年 | 価格リターン | トータルリターン | ネット・トータルリターン |
|---|---|---|---|
| 2024 | 12.20% | 13.93% | 13.41% |
| 2023 | 14.45% | 16.44% | 15.84% |
| 2022 | -14.48% | -13.06% | -13.49% |
| 2021 | 23.21% | 24.76% | 24.29% |
| 2020 | 11.81% | 13.66% | 13.10% |
| 2019 | 24.05% | 26.20% | 25.55% |
| 2018 | -12.50% | -11.08% | -11.51% |
| 2017 | 14.45% | 16.24% | 15.70% |
| 2016 | 18.73% | 20.74% | 20.13% |
| 2015 | -3.71% | -2.18% | -2.64% |
| 2014 | 8.19% | 9.77% | 9.29% |
| 2013 | 31.57% | 33.50% | 32.92% |
| 2012 | 16.07% | 17.88% | 17.33% |
| 2011 | -3.10% | -1.73% | -2.14% |
| 2010 | 24.85% | 26.64% | 26.10% |
| 2009 | 35.00% | 37.38% | 36.66% |
| 2008 | -37.28% | -36.23% | -36.55% |
| 2007 | 6.69% | 7.98% | 該当なし (N/A) |
| 2006 | 8.99% | 10.32% | 該当なし (N/A) |
| 2005 | 11.27% | 12.56% | 該当なし (N/A) |
| 2004 | 15.16% | 16.48% | 該当なし (N/A) |
| 出典:[4][2] | |||
脚注
- ↑ “S&P 400 Overview” (英語). S&P/Dow Jones Indices LLC. 2013年1月20日閲覧。
- 1 2 “S&P MidCap 400®” (英語). S&P Dow Jones Indices. 2025年11月13日閲覧。
- 1 2 “S&P Dow Jones Indices Announces Update to S&P Composite 1500 Market Cap Guidelines” (英語). S&P Global (2025年7月1日). 2025年7月7日閲覧。
- 1 2 “S&P MidCap 400 Factsheet” (PDF) (英語). S&P Global (2024年12月31日). 2025年11月13日閲覧。
- ↑ “MDY - SPDR S&P MidCap 400 ETF”. State Street Global Advisors (SSgA). 2025年11月13日閲覧。
- ↑ “Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF”. Vanguard. 2025年11月13日閲覧。
- ↑ “iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH): 概要”. iShares. 2025年11月13日閲覧。
- ↑ “Mid-Cap ETFs Find a Sweet Spot” (英語). Yahoo Finance. 2025年11月13日閲覧。
関連項目
外部リンク
- S&P 中型株 400指数 - S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス
